Lebensversicherung auflösen oder verkaufen?

Nicht jeder kann oder will eine Ka­pi­tal­le­bens­ver­si­che­rung bis zum Ende der Laufzeit weiterführen. Wer seine Lebensversicherung vor dem vereinbarten Ablauf zu Geld machen will, um beispielsweise eine größere Anschaffung zu finanzieren oder einen Kredit abzulösen, hat zwei Möglichkeiten. Er kann den Vertrag vom Versicherer zurückkaufen lassen oder auch einem spezialisierten Lebensversicherungsaufkäufer anbieten.

Der Versicherer zahlt dem Kunden den "Rückkaufswert" zum Zeitpunkt der Kündigung. Weil Verwaltungsgebühren verrechnet werden und der Kunde auf mögliche Schlussüberschüsse teilweise verzichtet, ist diese Lösung für ihn finanziell oft nicht attraktiv. Bis zu 8 Prozent über den Rückkaufswerten der Versicherer bieten dagegen die rund 20 Unternehmen an, die sich in Deutschland mittlerweile auf den Ankauf laufender Lebensversicherungen spezialisiert haben. Solche Aufkäufer übernehmen Ka­pi­tal­le­bens­ver­si­che­rungen, führen sie selbst bis zum Vertragsende weiter und kassieren am Schluss die vereinbarte Ablaufleistung plus möglicher Endüberschüsse. Je nach Vertragsgestaltung kann man als Verkäufer den Todesfallschutz sogar weiterführen. Die Versicherungsaufkäufer, die sich selbst aus günstigem Venture-Kapital refinanzieren, nehmen allerdings nicht jede Police an: Die Renditeerwartung wird zuvor geprüft, nur rund jeder fünfte angebotene Vertrag wird tatsächlich angekauft.

Lebensversicherungen für rund 1,1 Milliarden Euro werden auf dem deutschen Zweitmarkt jährlich übernommen. Je nach Vertrag tritt der Verkäufer seine Ansprüche aus der Kapitalpolice an den Investor ab oder aber der Käufer tritt selbst als Versicherungsnehmer ein. Innerhalb weniger Wochen erhält er Verkäufer dann sein Geld. Experten empfehlen, bei einem Verkauf der Lebensversicherung keine Ratenzahlung über mehrere Jahre zu akzeptieren, denn durch den Zinsverlust ist das Geschäft oft kaum noch attraktiver als der sofortige Rückkauf durch den Versicherer.

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